Unterstützung des Fachbereichs Risk Control einer großen nationalen Bank bei der Migration vom Handelssystem Summit (Finastra/Misys) nach Front Arena (Sungard):

• Analyse der Bewertung und der Sensitivitäten der Zinsprodukte und -derivate in beiden Systemen, Vergleich der systemseitigen Abbildung der Produkte im Zielsystem und deren Bewertungsparametrisierung, Vergleich der Zinskurven (Bootstrapping)und weiteren Marktdaten
• Vergleich der PnL Zahlen zwischen Summit und Front Arena, Erklärung der Abweichungen und der Sonderfälle
• Testen des migrierten Bestandes durch mehrere Testphasen, insbesondere der strukturierten Zinsprodukte
• Begleitung der externen Prüfung der Migration, sowie der ersten Jahresendverarbeitung (PnL) der migrierten Geschäfte in Front Arena
• Begleitung der Post-GoLive Phase als Scrum-Master des Bewertungsteams innerhalb des FB Risk Control
• Spezifikation und Begleitung der Anpassungen an die Marktgerechtigkeitsprüfung in Front Arena für die neu migrierten Produkte
• Definition von Testfällen zur Marktgerechtigkeitsprüfung und fachliche Begleitung der Automatisierung dieser Testfälle in Front Arena / ATF

Unterstützung des Fachbereichs Modellrisikomanagement und -validierung einer großen nationalen Bank im Rahmen der IRBA konformen quantitativen Validierung der Ratingmodelle der Bank:

• Konzeptioneller Aufbau und Etablierung einer MRM- Funktion
• Aufbau eines Frameworks zur Durchführung von Validierungsanalysen und Überprüfung der Validierungsergebnisse der Zuliefersysteme, sowie zur Durchführung von zusätzlichen hauseigenen Analysen und Aufbau der Lieferwege der Ergebnisse an die nachgelagerten Systeme der Bank, u.a.:
  • Aufbau einer Validierungsdatenbank zur Einsammlung von validierungsrelevanten Inputdaten, Steuerung der Validierungsparameter und Speicherung der Validierungsergebnisse
  • Prototypische Implementierung von Validierungsanalysen in R und Kalibrierung der Steuerungsparameter an die Zulieferergebnisse
  • Fachliche und technische Konzeption eines Rechenkerns zur Implementierung von Validierungsanalysen in R
  • Aufbau der Schnittstelle zur automatischen Erzeugung von Validierungsberichten (basierend auf YAML/XWiki und TeX), Aufbereitung der Grafiken und statistischen Auswertungen in R für die Validierungsberichte
  • Statistische Datenanalysen, Erweiterung des Rechenkerns durch Implementierung von statistischen Auswertungen und Tests in R, Automatisierung der Aufnahme von Inputdaten aus unterschiedlichen Quellen
  • ?Entwicklungsversionierung ?des Rechenkernes, Bereitstellung von Releases, Durchführung von fachlichen und technischen Tests
• Beratung bei der EBA-GL Prüfung bestimmter Ratingmodule durch Koordination der Anfragen der Prüfer und Erstellung  von Ad-hoc Analysen, Beratung in der Gap-Analyse zum ?EBA Handbook on IRB Validation?
• Durchführung von Validierungen von Ratingmodellen: Datenaufbereitung aus den Datenbanken, Durchführung von (Sonder-)Analysen, Erstellung von Validierungsberichten

Unterstützung des Fachbereichs Transaktionsmanagement einer nationalen Bank bei Projekten mit regulatorischem Bezug im Bereich Limit- und Collateral Management sowie Zahlungsverkehr im Umfeld vom Handelssystem Summit (Finastra):

• Einführung einer neuen Legal Entity / Company in Summit, Parametrisierung des Systems und Begleitung der Erweiterung bzw. Umstellung aller Prozesse in Summit (Erfassung von Handelsgeschäften, Berechtigungen & Rollen, Reporting, Nachtverarbeitung, Schnittstellen zu vor- und nachgelagerten Systemen)
• Konzeption und Umsetzungsbegleitung der CRR getriggerten Änderungen an der Berechnung der Limitauslastung für bestimmte Handelsgeschäftstypen (Repos / WP-Leihen, Commercial Papers) unter Berücksichtigung der Preis- und Währungsvolatilitäten der zugrunde liegenden Sicherheiten und Netting-Logiken, sowie der gesonderten Behandlung der Limitauslastung bei Prolongationen
• Umstellung der dem Prozess der Marktgerechtigkeitsprüfung von Handelsgeschäftsabschlüssen (nach MaRisk) zugrunde liegenden Marktdaten auf die BMR Kurvenlandschaft (Wegfall der LIBOR Kurven), Plausibilisierung der quantitativen Marktpreisranges, Testen des neuen Setup bei Bonds, Repo und CPs
• Business Analyse und Testunterstützung bei der internen Neuausrichtung des Zahlungsverkehrs (ZV): neue XML basierte Schnittstelle aus Summit ans Transaction Management System, Konsolidierung der ZV relevanten Kundendaten, Qualitätssicherung der ausgeleiteten SWIFT relevanten Zahlungsdaten aus Summit

Unterstützung des Fachbereichs Risikomanagement/Modellvalidierung einer internationalen Bank im Rahmen der Benchmarkreform (BMR) / Wechsel von IBOR-basierten zu den risikofreien Referenzzinssätzen (RFR):

• Fachliche Konzeption der Auswirkungen der BMR auf das Risikomanagementsystem (OneSumX) der Bank:
  • ?Änderungen ?an der Marktdaten-Landschaft und den Stressszenarien für die Risikomessung
  • fachliche Spezifikation der Abbildung der neuen RFR basierten Produkte in OneSumX
    
• Begleitung (als fachlicher Analyst und Tester) der technischen Umstellung der Zinskurvenlandschaft, sowie der Änderungen in der Abbildung der einzelnen Produkte in OneSumX (sowohl Kapitalmarkt- als auch Kredit- und Geldmarktprodukte)
• Anpassung der Risikomessung für IRRBB (EVE und NII) an die neue RFR Zinslandschaft, Kalibrierung der parametrischen BCBS Stress-Tests in Calypso
• Validierung des Pricing der betroffenen Produkte im neuen RFR Kontext, sowohl im Front-Office (Calypso) als auch im Risiko-System der Bank
• Konzeptionelle Begleitung der Einführung der RFR basierten Term Rates für Kreditprodukte, Begleitung der Einführung der Fallback-Lösungen für bestimmte Produktgruppen
• Validierung der Bewertung von Loans in OneSumX mit und ohne Zinsschranken und Kündigungsrechten (mit QuantLib als Bewertungsbenchmark)

Unterstützung des Fachbereiches Risiko Controlling einer großen deutschen Bank als Lead Summit (Finastra) BA und Bewertungsexperte im Rahmen von Summit Upgrade Projekten:

• Fachliche Projektleitung des Releasewechsel-Projektes im FB Risiko Controlling der Bank
• Analyse der Finastra Release Notes und deren Auswirkung auf das Front-Office Geschäft der Bank
• Analyse der Kompatibilität der Marktdatenschnittstellen mit den Änderungen im neuen Release (neues OIS basiertes Meta-Modell für Volatilitäten und dessen Auswirkung auf Real-Time Feeds zu Reuters und Bloomberg)
• Analyse der Bewertungsdifferenzen, Parametrisierung der Summit Bewertungsmodelle und -funktionalitäten, um Differenzen zu minimieren
• Analyse der ein- und ausgehenden Schnittstellen von Summit und der nachgelagerten Risikosysteme und
• Anwendungen in Bezug auf Kompatibilität mit der neuen Version von Summit, Testen von Fehlerbehebungen und notwendige Änderungen an den Schnittstellen
• Regressionstests, UAT Tests der risikorelevanten Module und Testdokumentation, Fehler-Reporting, Testen der Fehlerbehebungen an den bankeigenen Anwendungen

Re-Modellierung des Geschäftsrisikos auf Basis der GuV-Zeitreihen einer Bank im Sparkassenverbund. Umsetzung diverser Proberechnungen in R und Excel, u.a. 

• Analyse der Risikofaktoren auf bedingte Normalverteilung und Backtesting mit Hilfe der Rosenblatt-Transformierten
• ARMA(12)-Modellierung der Volatilität
• Monte-Carlo-Analysen und Regression der ?exakten? Auswirkungsanalyse auf die VaR-Risikokennzahlen
• Begleitung der Implementierung über die IT- und Fachtests, Begleitung der Produktivstellung der Lösung 

• Quantitative Validierung der Rating Methoden und Modellparameter von Kreditrisikomodellen, insbesondere von LGDund PD-Modellen im Rahmen der IRBA bei einer großen internationalen Bank
• Umfangreicher Einsatz hochentwickelter Datenanalysewerkzeuge (SAS) und statistischer Methoden (Klassifizierung, Regressionsanalyse, Analyse der Trennschärfe von Segmentierungen, Stabilitätsanalyse von Parametern) zur Validierung von Kreditrisikomodellen
• Verbesserung bestehender Validierungsansätze mit Schwerpunkt auf der Einhaltung steigender regulatorischer Anforderungen (i.e. Regelwerk von statistischen Tests für eine wiederkehrende Segmentierungsvalidierung)

• Datenanalyseprojekt bei einem großen europäischen Logistikunternehmen
  • Datenanalyse wichtiger Geschäftsprozessdaten unter verschiedenen statistischen Verteilungsannahmen, Analyse von Ausreißern mit Schwerpunkt auf Erkennung von Features, um ein Vorhersagemodell für den Geschäftsprozess zu erstellen (Oracle SQL, Knime, R, Python ML Libs)
  • Entwicklung eines Vorhersagemodells für maschinelles Lernen unter Berücksichtigung kundenspezifischer Merkmale und menschlicher Verhaltensaspekte
• Verschiedene Projekte bei einer großen deutschen Bank:
• Funktionsübergreifender Lead / Team Lead
  • Implementierung und Anpassung des Trade Innovation-Systems (TI / Finastra) für das globale Handelsportfolio der Bank: Leitung eines Teams von TI-Business Analysten, Durchführung von Code-Reviews (Java / Javascript) und von Modultests
  • Aufzeichnen und Verfolgen von Testfällen und Testworkflows in HPSM / HPQC, Change Requests, Parametrisierungsanforderungen und Incidents in JIRA (Atlassian)
  • Mitwirkung an den Anpassungen betrieblicher Prozesse, die sich aus der Übernahme des technischen Teils des Projekts durch Infosys ergaben, einschließlich Kommunikation mit dem Lieferanten, Mitwirkung an den Workflows für Prozessverbesserung, Fehlerkorrektur und Vorfallbehandlung, sowie Anpassung der SLAs
  • Anpassung der Datenflüsse der IT-Architektur für die Datenlieferkette (ETL) zu den nachgelagerten Systemen, Behebung von Incidents an der Lieferkette
• Lead Summit (Finastra) Business Analyst / Entwickler
  • Summit Upgrade V5.7 -> V6.0: Analyse von Risikodaten und Hedge-Accounting-Ergebnissen im Rahmen von Regressionstests, Bereitstellung einer Lösung für die Einrichtung von Benutzern und Rollen für die UAT-Phase, Meldung und Nachverfolgung von Fehlern in JIRA (Atlassian), Verbesserung der Abdeckung der Risikodaten in den automatisierten Regressionstests inkl. der Überprüfung von Modellunterschieden
  • Technische Leitung des Projektes zum Stilllegen eines kunden-spezifischen internen Systems zum Management von Rollen und Benutzern in Summit und dessen Ersatz durch Standard-Prozesse in Summit
  • Erfassung und Analyse der Anforderungen und des Status Quo der Systembenutzung, Erstellung der Projektdokumentation
  • Spezifikation und Betreuung der Entwicklung einer Erweiterung der Summit User Management Funktionalität zur Deckung von unterschiedlichen bankinternen Aspekten des User Managements und zur Vereinfachung der damit verbundenen Prozesse
  • Test Management und Koordination der User Acceptance Tests, Erstellung der User Guide und Koordination des Go-Live
  • Hedge Accounting: Lösen von Performanceproblemen verursacht durch Änderungen an Bewertungsmodellen, NPP für Forward Bonds
• Risikoprojekte:
  • FRTB, IRRBB: Kurvenaufbau und Simulationen für den FRTB-Standardansatz, Krümmungsrisikoberechnungen, Aufsetzen einer Schnittstelle nach Summit zur aufsichtsrechtlich getriebenen technischen Kennzeichnung und Attribuierung von Handels- und Bankbüchern, Implementierung und Testen des Ansatzes der schrittweisen Szenarien im IRRBB-Kontext, Implementierung der IRRBB-NII-Anforderungen und Performace-Trimming der umfangreichen Datenbank-/DWH-Operationen, Ersatz der internen Lösung für das Liquiditätsmanagement durch konsolidierte Bibliotheken für NII-Berechnungen
  • BIM: Implementierung des ISDA SIMM Verfahrens zur Berechnung des Bilateral Initial Margin für OTC MtM und Standard Cross-Currency-Swaps
  • Risikodatenmodel: Design und Spezifikation von Dateien-Schnittstellen und Lieferketten von Summit zu einer neuen Risikodatenbank im Zuge der Umstrukturierung der Marktrisiko Berechnungslandschaft
• Inhouse-Migrationsprojekte:
  • Migration von Geschäften von einer Tochtergesellschaft zur Hauptgesellschaft (Arbeit an der Lösung von Seiteneffekten auf das Risiko- und PnL-Reporting), Migration von Sekundärkreditportfolien von LoanTrak zu
  • Summit (Go-Live, Schnittstellenwartung und Risikoberechnung)
  • ?Migration ?von Geschäften zwischen Tochergesellschaften des Kunden: Mitwirkung an der technischen Migration und Verarbeitung der Geschäftsdaten im Rahmen des Hedge Accounting, Technische Unterstützung des Fachbereich Finance in unterschiedlichen Themen der PnL-Ermittlung und -Berichtigung in Bezug auf die migrierten Geschäfte, Mitwirkung an der Optimierung der Prozesslaufzeiten in der Tagesendverarbeitung und Lösung von Performanceengpässen in der Datenlieferung an nachgelagerte Systeme
• Leitende BA-Rolle für die PnL und Funding in der YE-Verarbeitung der Bank: Testen und Verbessern des Setups und des Runbooks, Bereitstellung von Skripten (Perl / Shell) zur Automatisierung der Prozesse in UC4, technische Unterstützung des Fachbereichs Finance beim standort-basiertes PnL-Sweeping
• Betreuung unterschiedlicher Themen aus dem laufenden Betrieb / 3rd Level Support mit Schwerpunkt Risk Management und PnL-Ermittlung, Kommunikation mit dem Systemhersteller Finastra (SalesForce System), Bewertungsthemen und Marktdaten, Verbesserung der Performanz bestimmter Jobs in NigthBatch (UC4)
• Technische Betreuung von Änderungen in der Erfassung und Behandlung von speziellen Produkten wie Total Return Swaps und Bond Options

Projekte mit Schwerpunkten Risikomessung & Regulatorisches Reporting

• Reporting von Risikokennzahlen und historisch-basierter Performance-Antizipation der Investmentprodukte, Sonderreporting und Bereitstellung von Kennzahlen zu Stressszenarien für spezielle Mandate
• Berechnung des CVA für Bankenmandate nach dem Standardansatz und fachliche Begleitung der Umsetzung
• Spezifikation der Schnittstellen zu den Tools MoSes und Solvara (Steria) im Rahmen der Umsetzung der Anforderungen aus Solvency II
• Fachliche Begleitung der Berechnung des Marktrisikos im Rahmen des Standardansatzes zu SCR/MCR aus Solvency II

• Als Financial Engineer
  • Umsetzung von Bewertungsanpassungen und -verbesserungen für strukturierte Bondemissionen und die dazugehörigen Zinsderivate mit Amerikanischen und Bermudanischen Ausübungsrechten mit Vorlaufzeiten, Implementierung von Bewertungskorrekturen und Validieren der Änderungen für TARN Securities, CMS und CMS Spread Produkte sowie kundenspezifische FX Produkte (z.B. FX Investment Swaps)
• PnL Reporting
• Fachliche und technische Unterstützung des Fachbereichs Finance Services einer großen Bank
  
• • in der Front-Office basierten Profit & Loss Berechnung (P&L) und deren Validierung sowie der internen Verrechnung der Funding-Kosten und in der P&L Attribution bei den strukturierten FI Produkten, Ansprechpartner für den Fachbereich für Fragen rund um die P&L Ermittlung und Bewertung der Finanzprodukte in Summit (Finastra)
  • in der Jahresabschlussverarbeitung für alle Produktgruppen (Testen und Durchführung der Jahresendverarbeitung mit anschließender Validierung der Ergebnisse), aktive Unterstützung des Fachbereichs in der fachlichen Analyse und der bedarfsorientierten Plausibilisierung der P&L-Zahlen und der Balance Konsistenz
  • technische Spezifikation und Umsetzung von neuen fachlichen Anforderungen des Fachbereichs an das P&L Reporting, technische Unterstützung in der Umsetzung und Wartung der prozessorientierten
  • Tagesendverarbeitung für den Fachbereich in UC4
  • Begleitung des Fachbereichs durch Projekte, u.a. Front-Office basierte Migrations-, Abwicklungs- und Restrukturierungsprojekte
    
• Weitere Projekte als Consultant / Business Analyst
  • Unterstützung für die Fachbereiche Risk Management, Finance & Controlling und Treasury im Rahmen eines Summit (Finastra) Upgrade Projekts (Version 5.2 -> Version 5.5), Analyse und Spezifikation des durch ein Upgrade verursachten Veränderungsbedarfs an den Reports der Tagesendverarbeitung, Begleitung der Umsetzung und Testen der durch das Upgrade erforderlichen Anpassungen an den Reports der Tagesendverarbeitung für die o.g. Fachbereiche, Testen der in der neuen Release enthaltenen Bug Fixes und GUI bezogenen Änderungen/Erweiterungen der Fixed Income Produkte
  • Transformations-Großprojekt bei einer deutschen Bank: technische und fachliche Unterstützung des Fachbereiches Finance & Controlling durch eine mehrstufige Portfolientransformation/-restrukturierung, Durchführung von Konformitätstests und Analysen für das Front Office P&L-Reporting in Bezug auf die geplanten PortfolioMigrations- bzw. Splitting-Verfahren für alle Produktgruppen, Testen/Simulieren der produktbezogenen SplittingVerfahren und Auswertung deren Auswirkung auf das P&L Reporting, Spezifikation und Umsetzung von produktbezogenen Lösungen zu den durch die Separierung und Migration der Portfolien verursachten P&L-Verwerfungen, aktive Mitarbeit in der Ermittlung des P&L Korrekturbedarfs und in der Buchung der Korrekturen, aktive Mitarbeit in der technischen Migrationstests und der anschließenden mehrstufigen Umsetzung des Projektes
  • Unterstützung in der Jahresendverarbeitung für eine große deutsche Bank: Validierung der fachlichen Anforderungen im Hinblick auf deren Abbildung in Summit (Finastra) und Erstellung des Umsetzungs-konzeptes für die P&L-Abgrenzung und die Jahresendverarbeitung für Geldmarkt- und Fremdwährungsprodukte, Unterstützung in der Ermittlung und Übertragung der Handelspositionen in das neue Geschäftsjahr sowie der entsprechenden cash-wirksamen Auskehr der Vorjahres-P&L für alle Produktgruppen, Unterstützung des Fachbereichs in der konsistenten Anpassung des internen Funding-Verrechnungsprozesses, Analyse der Bilanzkonsistenz im Zuge der Jahresend-verarbeitung, aktive Unterstützung des Fachbereichs in der Prüfung und Plausibilisierung der P&L-Ergebnisse, Performance-Messung und ?optimierung mittels Prozessparallelisierung
• Validierung eines hybriden Bewertungsmodells
  • Validierung eines hybriden Bewertungsmodells basierend auf korrelierenden Hull&White Prozessen für Zinsen, FX und Aktienindizes, Erstellung einer Ergebnisdokumentation, Durchführung von Plausibilitätstests und Adjustierung der Kalibrierungsroutinen
    
• Audit Service / MaRisk Compliance
  • Validierung der Fach- und Umsetzungskonzepte für eine Front-Office Migration von Murex nach Summit (Finastra), mit Fokus auf die Einhaltung der regulatorischen MaRisk Anforderungen, Prüfung der Validierung der Bewertungsmodelle durch den Fachbereich Risk, Analyse der Produktkomplexität und Nachberechnung der Barwerte ausgewählter Instrumente mittels QuantLib

Bewertung von Multicallable Securities

• Verbesserung und Validierung der Bewertung von Zinsprodukten und ?derivaten mit Amerikanischen und Bermudanischen Ausübungsrechten mittels eines Hull-White-Modells im Rahmen der Validierung einer Add-On Bewertungsbibliothek bei einer deutschen Bank

Hedge Accounting

Fair Value Reporting (IAS/IFRS)

Marktrisikomessung

Front-Office Migration

Regulatory Reporting

Liability Management

Handelssysteme